“618”数据优异直播电商有望受益 持续重点推荐芒果超媒

2021-06-22 09:00:21

国信证券

重点关注“618”大促数据表现优异,持续关注剧本杀赛道

根据星图数据,2021 年“618”大促全网交易总额为 5784.8 亿元,同比增长 26.5%,销售额排名前三的分别是天猫、京东和拼多多;抖音、快手均通过专项活动加入“618”大战。2021 年“618”直播带货 GMV 总额达645 亿,天猫抖音成为主播超级孵化池;“618”大促期间 GMV 排名前三的行业分别为家用电器、手机通讯和服装配饰,GMV 增速排名前三的行业分别为运动户外、居家日用和酒类。“618”数据表现较好,我们建议重点关注直播电商产业链个股。

上周我们发布芒果超媒深度报告多元变现篇,重点介绍了内容电商和剧本杀赛道,2021 年剧本杀有望迎线下店风口,芒果超媒作为头部玩家有望持续收益。我们从行业本质角度进一步剖析了剧本杀赛道。当前阶段“剧本杀”尚未给公司带来实际的业绩贡献,在 1200 亿市值的基础上,更重要的是多元化变现打开了公司长期市场空间,或进一步巩固芒果生态。

投资建议:关注直播电商和 VR/AR 产业链机会

短期主题性机会关注:1)关注国企龙头相关个股;2)VR/AR 产业链叠加“元宇宙”,有望带动游戏板块,推荐重点关注三七互娱、吉比特等游戏个股;3)“618”数据喜人,直播电商及营销个股有望受益,推荐关注天下秀、星期六等。

长期来看,短视频、SaaS 服务、IP 新消费等具备持续成长空间,把握调整后的行业龙头买入机会,持续重点推荐芒果超媒,关注公司在多元化赛道上的探索。长期来看,视频推荐芒果超媒、哔哩哔哩及快手科技; SaaS推荐中国有赞、微盟集团,关注版权 SaaS 服务阜博集团;IP 消费推荐泡泡玛特、阅文集团等标的。

本文源自财富动力网