电商行业巨变:丁磊忍痛割爱,马云笑了!

2019-09-09 13:00:07





在2016年世界互联网大会上,网易CEO丁磊放出豪言,未来三到五年将网易考拉的市场规模扩大至500亿至1000亿,从而在电商领域再造一个网易。


来源 | 财经锐眼(ID:BJCJRY)

作者 | 锐眼哥


如今三年过去了,丁磊的愿景还没落地,网易考拉却走到了待价而沽的境地。据说阿里、京东、苏宁、拼多多都曾向网易考拉伸出橄榄枝,你猜最后花落谁家?

 


阿里入主网易考拉

 

近日,网易(NTES.US)旗下海购平台网易考拉即将易主阿里(BABA.US)的消息,已经成为舆论话题中心。

 

据知情人士透露,阿里将收购网易考拉,交易金额为20亿美金,最快在本月20号“官宣”。目前,网易与阿里对市场传言不予评论。

 

但传言并非空穴来风,早在2017年,网易CFO杨昭烜曾对外表示,对电商业务引入外部战略投资持开放态度,会在时机合适时考虑引入外部战略投资人。

 

近期,网易考拉传出融资消息,接触方包括阿里、京东、苏宁、拼多多等多个电商巨头,其中阿里与拼多多意向明显,但最终胜出者为阿里。



今年2月,网易考拉也有大动作,不过当时是以买方身份出现。彼时,有报道称网易考拉有意收购亚马逊中国的海外购业务

 

倘若交易顺利,网易考拉将与亚马逊中国的海外购业务合并,并以此为契机从网易拆分出来,谋求独立上市。遗憾的是,该计划因网易考拉资金链不够充裕而折戟。

 

今年3月,网易考拉开始在市场上寻求出售机会,从买方摇身一变成为卖方。几乎与此同时,网易考拉亏损、裁员的各种传闻相继流出。

 

值得一提的是,传言称阿里收购网易考拉的20亿美元将以现金方式支付,这似乎更印证了网易考拉缺钱的事实。


网易考拉沦为弃子

 

网易旗下电商业务涵盖两大平台,一个是主攻海淘的网易考拉,一个是面向国内的网易严选。而网易考拉自2015年1月正式上线以来,就被丁磊视为“网易的希望”。

 

丁磊想靠网易考拉“再造一个网易”的豪言壮语犹在耳畔,而网易考拉的飞速发展也值得丁磊对其高看一眼。

 

2015年,“新消费”热风刮起,海淘成为消费新主张,网易考拉应运而生,通过母婴、美妆等爆款产品,迅速俘获大批垂直用户,顺利占领市场高地。

 

艾媒咨询发布的《2019上半年中国跨境电商市场研究报告》显示,网易考拉以27.7%的市场份额排名第一,天猫国际和京东海囤全球分别以25.1%和13.3%的市场份额位列其后。

 


而艾媒咨询此前发布的《2018-2019中国跨境电商市场研究报告》显示,2018年网易考拉以27.1%的市场份额位居国内跨境进口市场首位,连续三年蝉联跨境电商份额第一

 

今年8月8日,网易公布第二季度财报,公司2019年第二季度净收入为187.69亿元(人民币),同比增长15.3%;净利润为36.454亿元,同比增长33.8%。

 

其中,网易电商业务净收入为52.47亿元,同比增加20.2%,交出一份不错的成绩单。

 

而电商业务在网易总营收中的占比,也从2018年第二季度的26.8%提升至2019年第二季度的27.95%,成为继游戏之后的第二大业务。

 

这样耀眼的网易考拉,怎么会沦落到“卖身”的境地?


网易长期输血支持

 

网易考拉的飞速发展在业内有目共睹,但在网易考拉好看的皮囊之下,离不开网易长期的输血支持。

 

网易考拉以重资产的自营模式为主,配套保税仓模式,对物流及仓储体系的要求极高,内部成本消耗巨大。此外,跨境商品很难有账期,网易考拉还面临着账期及库存压力。

 

这导致网易电商的营收增速持续下滑,从2018年第二季度至今,网易电商业务季度增速分别为75.2%、67.2%、43.5%、28.3%、20.2%,当前增速还不及去年同期的三分之一。

 

为扩大营收规模,电商最常采用的手段是薄利多销。去年第四季度,网易电商业务的收入为66.79亿元,达到历史最高值,但营收背后的毛利率仅有4.5%

 

业内人士分析认为,在如此低的毛利率下,网易电商很难赚到钱,甚至可以说是“卖一单亏一单”。

 

网易严选CEO柳晓刚称,网易严选的毛利率要远高于4.5%,并且每一单都有利润。暗示网易考拉才是拉低电商业务整体毛利率的幕后黑手,而外界也更加认可网易严选的经营模式。

 


此外,商品真假及品牌授权也是跨境电商绕不开的一道坎儿,网易考拉也曾遭遇类似的考验。

 

今年1月,网易考拉因真假“加拿大鹅”陷入信任危机。有消费者投诉在网易考拉买到的“加拿大鹅”品牌羽绒服疑似假货,经过长达三个月的反复鉴定,最终确定为正品。

 

今年3月,化妆品公司雅诗兰黛投诉网易考拉侵害旗下“M·A·C”商标权,并索赔120万元。而早在2018年2月,网易考拉与雅诗兰黛之间就因“小棕瓶”真假问题闹上法庭。


跨境电商格局生变

 

艾媒咨询报告显示,去年中国跨境电商交易规模为9.1万亿元,预计今年跨境电商交易规模将达到10.8万亿元,一个全新的十万亿电商细分市场闪亮登场。

 

目前来看,排在市场前三名的是网易考拉、天猫国际和京东海囤全球,而天猫国际背后是阿里,京东海囤全球背后是腾讯(00700.HK),未来两大巨头很可能面临贴身肉搏战。

 


如果交易落定,阿里入主网易考拉,竞争格局将发生巨变。网易考拉和天猫国际合并后,市场份额将达到52.8%,直接占领跨境电商市场的半壁江山,将京东海囤全球远远甩在身后。

 

不过,阿里可以买,腾讯也可以!只是,在阿里占据跨境电商市场一半份额后,腾讯再想打赢这场翻身仗,就是难上加难了。

 

网易考拉与天猫国际合并的好处显而易见,网易考拉的优势在母婴板块,而天猫国际侧重于美妆板块,二者合并后可以实现品类互补。

 

此外,网易考拉采取自营模式,在供应链与品控上可与天猫国际形成互补,而天猫国际背靠阿里,能为网易考拉带来更多的流量支持。

 

外界似乎也很看好阿里入主网易考拉,8月份以来,网易股价走出V字行情,最高达到264.74美元,公司总市值一度超越百度(BIDU.US),成为国内第五大互联网公司。

 

但是,问题随之而来,网易考拉采取自营模式,天猫国际以平台开放为主,二者的经营模式差异巨大,交易完成后如何共存,也是摆在阿里眼前的一大难题。